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Aggiornamento portafogli ottobre

Aggiornamento del mio portafoglio di ottobre :

Ottobre si e’ rivelato estremamente positivo, il parziale mensile e’ stato +1,86% portando il rendimento totale al record di +1,64% da quando l’ho creato.
Ma un rendimento simile e’ tanto ? e’ poco ?
Faccio un rapido calcolo.

+1,64% ottenuto in 7 mesi , annualizzato si traduce in un +2,81%
Chi segue le borse sa che le performance medie non esistono, sono solo teoriche, nel senso che si possono calcolare solo al termine di un periodo prescelto.
Le oscillazioni giornaliere, settimanali, mensili non toccano quasi mai la media ma vanno su e giu’ toccando gli estremi positivi e negativi che formano – appunto – la media.
Dunque mi diverto a fare una proiezione annuale giusto per rendermi conto dell’entita’ della performance raggiunta finora.

+2,81% e’ un po’ pochino per i miei gusti, sono ancora lontano dai miei rendimenti target, visto che non si tratta di un ‘tranquillo’ conto deposito
Anche perche’ con gli etf un po’ di rischi li corro : solo due mesi fa, alla riga del saldo finale del mio ptf c’era un ‘bellissimo’ -1000 euro. (ma i ribassi sono una manna dal cielo per un investimento a lunghissimo termine come questo)
In ogni caso e’ un po’ di piu’ del conto deposito e come risultato parziale sono soddisfatto perche’ volevo investire in qualcosa che mi desse di piu’ dell’1% lordo annuo.

Il risultato e’ dovuto al rialzo dell’azionario e del dollaro

Eurostoxx : +2,20%
Dow30 : +4,34%
S&P 500 : +2,26%
Eur/usd : -1,42%

La performance negativa dell’oro (-1,11%) e’ stata compensata e superata dall’andamento negativo del dollaro.
Se l’oro fa -1,11% e il dollaro -1,42% il mio etf e’ come se facesse un teorico +0,31% .
Infatti pur scendendo il prezzo dell’oro , siccome e’ espresso in dollari, il suo prezzo in euro e’ salito e di conseguenza anche l’etf che ho in portafoglio.

Sul finire del mese ho aumentato la quota in portafoglio dell’etf incentrato sui bond lunghi aquistando un po’ di pezzi sul ribasso temporaneo che questo etf ha avuto a fine ottobre.
Come dicevo prima, ecco la ‘manna dal cielo’ : ho comprato sui minimi abbassando il prezzo di carico.

Acquistando bond ho ottenuto diversi effetti :
- mi sono avvicinato alla mia quota ideale di obbligazioni (37,5%) da 36,7% a 37,1%
- ho abbassato la quota di etf in USD (da 47% a 46%) e di conseguenza aumentato quella in EUR , dato che gli etf di bond che possiedo sono espressi in euro.
- mi sono avvicinato alla mia quota ideale di oro (5%) abbassandolo da 8,66% a 8,44%.
Del resto per ridurre l’esposizione di un etf si puo’ venderlo per comprare gli altri etf di cui vogliamo aumentare la quota in ptf (pagando le commissioni 2 volte) oppure comprando solo gli altri etf (e pagando le commissioni una volta sola)

Ora gli assets sono cosi’ ripartiti :

Azioni 54,5%
Obbligazioni 37,1%
Oro 8,4%